Cómo hacer un seguimiento del rendimiento de su cartera

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Por Matt Krantz

Si va a intentar seleccionar acciones individuales utilizando el análisis fundamental, debe aprender también a hacer un seguimiento de su rendimiento. Cada año, usted debe saber cómo calcular cuál fue el rendimiento de su cartera y cuánto riesgo asumió para lograr ese riesgo.

Ser capaz de medir el rendimiento y el riesgo de su cartera y compararlo con el mercado de valores es fundamental. Si usted está gastando mucho tiempo y dinero en la búsqueda de acciones y se está quedando atrás en el mercado de valores, es posible que desee probar una estrategia diferente.

Cómo medir la rentabilidad de su cartera

Medir el rendimiento de su cartera es bastante sencillo. Asumiendo que usted no agregó dinero fresco a la cuenta durante el año, simplemente reste el valor de su portafolio al final del año de su valor al comienzo del año. Divida esa diferencia entre el valor de su cartera al principio del año y multiplíquela por 100, y voilá, ese es su porcentaje de ganancia para el año. Esta tabla proporciona un ejemplo simple de devoluciones.

Aquí hay un portafolio de muestra:

Trimestre finalizadoValor de la carteraDiciembre de 2015$10.000Marzo de 2016$10.050Junio de 2016$10.500Septiembre de 2016$10.501Diciembre de 2016$11.000Utilizando

la tabla, mediría el rendimiento de su cartera de esta manera:

($11,000 – $10,000) / $10,000 = 0.10. Multiplique por 100 para convertir la respuesta en un porcentaje, o 10 por ciento. Esa es su declaración anual.

Asegúrese de comparar el rendimiento de su cartera con la de Standard & Poor’s 500 u otro índice bursátil para saber si está ganando o siendo vencido por el mercado.

Cómo medir el riesgo de su cartera

Poner un número en el riesgo de su cartera es un poco más difícil que medir su rendimiento. Necesitará averiguar cuán volátiles son sus rendimientos utilizando una medida estadística llamada desviación estándar.

Para calcular la desviación estándar de su cartera, primero tendrá que tabular los cambios porcentuales para cada período. Puede hacer este análisis basado en cualquier período de tiempo, pero como la tabla anterior es trimestral, puede practicar con ella. Sólo tiene que utilizar la fórmula anterior y calcular los rendimientos de cada trimestre. Cuando termines, verás una mesa que se parece a la que ves aquí.

He aquí una muestra de la cartera de devoluciones:

Trimestre finalizadoMarzo 20090.5%Junio 20094.5%Septiembre 20090.01%Diciembre 20094.8%Por último

, deberá calcular la desviación estándar. Introduzca la fila y las columnas de sus declaraciones trimestrales, como las de la tabla anterior, en Microsoft Excel. A continuación, puede utilizar la función =stdev y dejar que Excel haga el cálculo numérico por usted.

Si tiene una calculadora financiera HP 12C, puede introducir cada retorno seguido de la tecla Sigma +. Cuando haya terminado de ingresar todos los retornos, presione la tecla g y la tecla s para ver la desviación estándar trimestral de su cartera. La respuesta es de 2,55 puntos porcentuales.

Ya casi has terminado. Ahora debe convertir la desviación estándar trimestral en un número anualizado. Para ello, se multiplica la desviación estándar del período por la raíz cuadrada del número de períodos de un año. Pero en este caso, debido a que usted está midiendo la desviación estándar trimestral, hay cuatro trimestres en un año. Esto significa que usted toma la raíz cuadrada de 4, que es 2. Así que para convertir su desviación estándar trimestral a una cifra anualizada, simplemente multiplique la desviación estándar de 2.55 por 2.

Evaluar el riesgo y la rentabilidad de su cartera

El simple hecho de conocer el rendimiento y el riesgo de su cartera no le dice mucho. Es importante comparar esos datos con un punto de referencia, o con un conjunto de inversiones con las que desea compararse. La Calculadora de Riesgo y Rentabilidad de la IFA le permite ver los rendimientos y las desviaciones estándar de varias medidas de acciones para saber cómo le está yendo.

Tenga cuidado de no dibujar demasiado de sólo un año. No asuma que si tuvo un buen año, su suerte continuará.

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